מקדם קצבה – זהו נתון אשר נקבע ע"פ חישוב סטטיסטי, ומסתמך על אירועי העבר.
זהו חישוב סטטיסטי הבא לשקף את תוחלת החיים לפי מין בתקופה נתונה.

המבוטח צובר סכומי כסף לאורך השנים. כספים אלו מעניקים לו זכויות בדרך של קבלת קצבה לכל שארית חייו. אותן חברות הביטוח / קרנות הפנסיה מחשבות את תקופת מתן הקצבה למבוטחים ובוחנות את הסיכון שלוקחות על עצמן.
הסיכון הוא בפער בין הידוע היום לבין הלא ידוע ביום הפרישה של אותו מבוטח.

מדוע קיים סיכון בחישובים אלו? למה החישוב?

אם כל אדם היה מושך את כספו ומחלק אותו ביום הפרישה בקצבה מסויימת / תקציב מסויים לו היה רגיל, קצבה זו היתה ככל הנראה מספיקה לתקופה מוגבלת.

השאלה הגדולה, האם תמשיכי לחיות לאחר התקופה המוגבלת? במידה וכן, כיצד תוכלי להתקיים בהיעדר קצבה זו?
השאלה היא האם ביום שכספך יאזל, האם תוכלי להמשיך להתקיים ללא סכומים אלו?

ולכן, מכיוון שתשובה זו איננה ידועה לאור התארכות תוחלת החיים זו תיהיה וודאית ככל שנתקרב ליום הפרישה,
חברות הביטוח וקרנות הפנסיה מעריכות את התקופה בה יחיה האדם ( לפי מינו) אחרי גיל הפרישה ואת המחיר של לקיחת הסיכון, משלם המבוטח.

בביטוחי מנהלים, מכיוון שלקיחת הסיכון היא מיום הצטרפות לתוכנית כך גם עלות המוצר גבוהה בהשוואה לקרן פנסיה הזולה משמעותית.

אופיר